文章来源:和碳视角,碳交易网
2014年5月12日,中广核风电有限公司附加碳收益中期票据在银行间交易商市场成功发行。
该笔碳债券的发行金额10亿元,发行期限为5年。主承销商为浦发银行和国开行,由中广核财务及深圳排放权交易所担任财务顾问。该债券利率采用“固定利率+浮动利率”的形式,固定利率部分为5.65%,主要由发行人评级水平、市场环境和投资者碳收益预期来判定。浮动利率与发行人下属5家风电项目实现的碳交易收益正向关联,浮动利率的区间设定为5BP到20BP。
具体而言,浮动利率的定价机制是:
1)当碳收益率等于或低于0.05%(含募集说明中约定碳收益率确定为0的情况)时,当期浮动利率为5BP;
2)当碳收益率等于或高于0.20%时,当期浮动利率为20BP;
3)当碳收益介于0.05%到0.20%区间时,按照碳收益利率换算为BP的实际数值确当期浮动利率。
根据评估机构的测算,CCER市场均价区间在8元-20元/吨时,上述项目每年的碳收益都将超过50万元的******限,******将超过300万元。
碳债券作为一类全新的基础资产类型,其成功发行不仅仅是首次在银行间引入跨市场要素产品的债券组合创新,更是对未来国内碳衍生工具发展的一次大胆尝试。